电脑版

威尔泰:现金收购国贸资产,实现业务多元化经营

时间:2010-09-29    机构:天相投资

盈利预测及投资评级。此次收购完成后,公司主营业务将以内外贸为主,我们假设收购资产将在年内完成,在此预期下,我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.26元、0.29元、0.32元,按前一交易日收盘价计算,对应的动态PE为65倍、59倍、53倍,公司目前不具有估值优势,我们维持公司“中性”的投资评级。

风险提示。1)收购资产进程缓慢,将使得业绩低于预期的风险;2)一些跨国公司进入国内市场,使公司面临市场竞争加剧的风险; 3)进出口业务容易受到汇率波动的风险。